หุ้นยาสูบเป็นที่ชื่นชอบของนักลงทุนเงินปันผลและบริษัทในเครือมาช้านาน อัลเทรียกรุ๊ป (พ.ศ -0.38%) และ ฟิลิป มอร์ริส อินเตอร์เนชั่นแนล (ตอนบ่าย -1.16%) ครองอุตสาหกรรม
นับตั้งแต่ Altria เลิกจ้าง Philip Morris เมื่อกว่าทศวรรษที่แล้ว ทั้งสองบริษัทได้ใช้แนวทางที่แตกต่างกันเพื่อเตรียมบริษัทของตนให้พร้อมสำหรับอนาคตที่ไม่มีบุหรี่เป็นแหล่งรายได้หลัก ทั้งสองบริษัทมีข้อได้เปรียบ แต่บริษัทหนึ่งน่าจะมีประสิทธิภาพดีกว่าอีกบริษัทหนึ่ง นี่คือวิธีที่ผู้กำหนดเงินปันผลทั้งสองนี้รวมกัน
ทั้งสองบริษัทใส่เงินสดในกระเป๋าของคุณ
Altria จำหน่ายยาสูบและผลิตภัณฑ์นิโคตินในสหรัฐอเมริกา นำโดยบุหรี่ยี่ห้อ Marlboro Philip Morris ยังขาย Marlboro ในตลาดนอกสหรัฐอเมริกาเท่านั้น Marlboro เป็นแบรนด์บุหรี่ชั้นนำของอเมริกาและมีส่วนร่วม 37% ของปริมาณการขนส่งของ Philip Morris ในปี 2020 แม้ว่าจะมีการแข่งขันในระดับสากลมากขึ้นก็ตาม
วอร์เรน บัฟเฟตต์ (ผู้ซึ่งไม่ได้เป็นเจ้าของหรือสนับสนุนการถือหุ้นอย่างใดอย่างหนึ่ง) เคยอธิบายบุหรี่ว่าเป็นสิ่งที่มีราคาเพียงเหรียญเดียวในการผลิต ขายในราคาหนึ่งดอลลาร์ และเป็นสิ่งเสพติด กล่าวอีกนัยหนึ่ง Altria และ Philip Morris มีอัตรากำไรที่สูงมากและได้รับกระแสเงินสดอิสระเป็นประจำที่ 0.39 ดอลลาร์และ 0.35 ดอลลาร์ต่อดอลลาร์ของรายรับตามลำดับ
ลักษณะการเสพติดของนิโคตินทำให้บริษัทยาสูบมีความยืดหยุ่นในตลาดและเศรษฐกิจที่ผันผวน อัลเทรียหนึ่ง ราชาเงินปันผล ด้วยเงินปันผลที่เพิ่มขึ้น 52 ติดต่อกัน ในขณะเดียวกัน Philip Morris ได้เพิ่มการจ่ายเงินทุกปีในฐานะบริษัทมหาชน
ในแผนภูมิด้านล่าง คุณจะเห็นการเปรียบเทียบเงินปันผลแต่ละรายการ:
MO อัตราผลตอบแทนเงินปันผล ข้อมูลโดย YCharts
อัตราเงินปันผลตอบแทนของ Altria ที่ 8.2% นั้นยอดเยี่ยม แต่ Philip Morris ก็ไม่ได้ขี้เกียจเช่นกัน คุณสามารถทำสิ่งที่ยอดเยี่ยมด้วย Altria เพื่อรายได้ แต่ อัตราการจ่ายเงินปันผล ค่าจ้างสำหรับ Philip Morris ต่ำกว่ามาก ซึ่งทำให้มีโอกาสเติบโตในระยะยาวมากขึ้น
ไปไกลกว่าการสูบบุหรี่
ประชาชนทราบดี (และหลายคนทราบก่อนหน้านั้นแล้ว) ว่าการสูบบุหรี่เป็นอันตรายต่อสุขภาพ นับตั้งแต่รัฐมนตรีว่าการกระทรวงสาธารณสุขออกคำเตือนสาธารณะครั้งแรกในปี พ.ศ. 2507 เงินปันผลไหลมาหลายทศวรรษแล้ว แต่อัตราการสูบบุหรี่ลดลงอย่างต่อเนื่อง และบริษัทยาสูบก็ส่งบุหรี่น้อยลงในแต่ละปี
Altria และ Philip Morris มีเป้าหมายร่วมกันในการสร้างธุรกิจที่ยั่งยืนนอกเหนือจากการสูบบุหรี่ แต่พวกเขาใช้สองเส้นทางที่แตกต่างกันเพื่อไปให้ถึงที่นั่น Philip Morris ใช้เวลาเกือบสิบปีที่ผ่านมา การเติบโตของแบรนด์ IQOSอุปกรณ์ยาสูบที่ทำงานด้วยความร้อนที่ไม่เผาไหม้ซึ่งผลิตไอระเหยที่สูดดมได้ซึ่งมีสารพิษน้อยกว่าควันบุหรี่ทั่วไป ตอนนี้ IQOS สร้างรายได้ 30% ของรายได้ทั้งหมดของบริษัท
Altria ได้พยายามซื้อทรัพย์สินเพื่อกระจายความหลากหลายนอกเหนือจากเครื่องดื่ม แต่มีโชคเพียงเล็กน้อย มีกรรมสิทธิ์เป็นส่วนใหญ่ บน! ถุงนิโคตินซึ่งเติบโตอย่างต่อเนื่องในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา การลงทุนมูลค่า 12.8 พันล้านดอลลาร์ของ Altria ในผู้ผลิตบุหรี่อิเล็กทรอนิกส์ Juul ในปี 2561 ได้กลายเป็นหนึ่งในความผิดพลาดครั้งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ของบริษัท เมื่อเร็ว ๆ นี้ การตัดสินใจของสำนักงานคณะกรรมการอาหารและยา (FDA) ห้ามขาย Juul ในสหรัฐอเมริกาซึ่งทำให้การลงทุนของ Altria แทบจะไร้ค่า
Altria และ Philip Morris ยังคงพึ่งพาผลิตภัณฑ์ที่รมควันได้เป็นอย่างมาก และยังมีหนทางอีกยาวไกลก่อนที่พวกเขาจะสามารถทำเงินได้ด้วยตัวเองโดยไม่ต้องขายยาสูบ ถึงกระนั้น ดูเหมือนว่าเขาจะมีคำถามเกี่ยวกับอนาคตระยะยาวของ Altria มากกว่า Philip Morris ในตอนนี้
ดูที่การประเมินค่า
Wall Road ให้คุณค่าที่แตกต่างกันมากสำหรับ Altria และ Philip Morris แม้ว่าจะมีความคล้ายคลึงกันก็ตาม ฟิลิป มอร์ริส มีกองหน้า อัตราส่วนราคาต่อกำไร (F/E) ประมาณ 17.6 ในขณะที่ Altria อยู่ที่ 9.1 เท่านั้น ซึ่งต่ำกว่าประมาณ 50% โดยปกติแล้วนักลงทุนต้องการทราบว่าสิ่งนี้ถูกต้องหรือไม่ คำถามที่ตอบยาก บริษัทต่างๆ มีแนวโน้มการเติบโตที่คล้ายคลึงกัน นักวิเคราะห์เชื่อว่าบริษัทจะเติบโต กำไรต่อหุ้น (EPS) ด้วยค่าเฉลี่ยต่อปีที่ 4% (Altria) และ 4.5% (Philip Morris) ในช่วงสามถึงห้าปีข้างหน้า
Altria อยู่ในคอกสุนัขของ Wall Road เนื่องจากความผิดพลาดในการซื้อ Juul เป็นที่เข้าใจได้ว่าการใช้จ่าย 12.8 พันล้านเหรียญสหรัฐกับบางสิ่งและประกาศว่าเกือบไร้ค่าในเวลาน้อยกว่าสี่ปีต่อมานั้นไม่เหมาะ แต่หุ้นถูกลงโทษแล้วบางส่วน ในขณะเดียวกัน ธุรกิจเก่าของ Altria ก็ยังคงดำเนินการส่งน้ำให้กับผู้ถือหุ้นต่อไป
หุ้นตัวไหนน่าจับตามองกว่ากัน?
หากคุณกำลังมองหาแพ็คเกจทั้งหมดที่ทั้งเงินปันผลและราคาหุ้นมีความสำคัญต่อคุณ Philip Morris Worldwide มีข้อได้เปรียบอยู่เล็กน้อย แบรนด์ IQOS ของบริษัทถูกสร้างขึ้นภายในบริษัทโดย Philip Morris และมีศักยภาพมหาศาล
การจ่ายเงินปันผลจำนวนมากและการประเมินมูลค่าที่ถูกของ Altria อาจหมายความว่าเป็นหุ้นที่ดีกว่าในระยะสั้น แต่มีคำถามมากมายเกี่ยวกับระยะเวลาที่ธุรกิจบุหรี่ของ Altria สามารถเติบโตได้ และรายได้ระยะยาวในอนาคตจะมาจากไหน นักลงทุนรายนี้จึงต้องการเป็นเจ้าของ Philip Morris
จัสติน โป๊ป ไม่มีสถานะในหุ้นดังกล่าว The Motley Idiot แนะนำ Philip Morris Worldwide คนโง่ Motley นโยบายการเปิดเผยข้อมูล.
#Altria #หรอ #Philip #Morris #Worldwide #คณควรซอหนตวไหนตอนน
